TOPIXとS&P500は互角【2025年11月7日第3回】新NISA投資信託運用記録

はじめに
運用状況の推移（第1回 → 第2回 → 第3回）
資産別内訳（随時＋積立の合算）
日本株と米国株のどちらがパフォーマンスが上になるか？
今後の運用方針は何も変わりません
まとめ
1. ※本記事は個人的な投資記録であり、特定銘柄の推奨ではありません。

はじめに

お久しぶりです。アジ大です。

2024年1月にスタートした新NISA投資の経過を、前回記事（第2回：2025年9月22日）に続き、第3回の運用状況としてまとめました。

今回は 約1か月半 の変化です。
最近、現金不足で月10万円の積立NISA以外は株式投資ができておらず、
本業も忙しいためブログ更新がおろそかになっていました。

「継続積立＋市場の追い風」でどれだけ伸びたのかをチェックしていきます。

運用状況の推移（第1回 → 第2回 → 第3回）

回	日付	元本総額	損益総額	評価額合計	損益率
第1回	2025/8/27	¥2,766,366	¥401,778	¥3,168,144	14.5%
第2回	2025/9/22	¥2,868,533	¥494,832	¥3,363,365	17.3%
第3回（今回）	2025/11/7	¥3,068,538	¥684,901	¥3,753,439	22.32%

→ 評価額は前回比で +約39万円、損益は +約19万円増加。

積立した元本の増加に加え、国内株（TOPIX）と米国株（S&P500）が両方堅調に推移したことが大きく効きました。

資産別内訳（随時＋積立の合算）

資産クラス	評価額	損益	損益率
eMAXIS Slim 国内株式（TOPIX）	¥2,644,928	¥467,988	約21.4%
eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）	¥960,452	¥168,854	約21.6%
eMAXIS Slim 世界株式（オール・カントリー）	¥148,059	¥48,059	約48.0%

→ 国内・米国ともに損益率は21%台で安定して伸びており、オルカンは引き続き突出したパフォーマンス。

日本株と米国株のどちらがパフォーマンスが上になるか？

① 国内株（TOPIX）は堅調に上昇

最近の日本株の上昇はすごいですよね。
ただ、日経平均上昇が目立っているだけでTOPIXは堅調に上昇しているイメージです。
　＊以下にも書いていますが、日経平均は一部の銘柄の影響を受け過ぎるため
　インデックスとしては非常に問題があります。

高市さんが首相となったことをきっかけに、
上がりたがっている日本株の上昇が刺激された形となっています。

インフレ加速＋東証の株式改革の相乗効果で日本株は今後も爆上げすると予測しています。
問題は、米国株と比べてどちらがパフォーマンスが上かです。

これについては、おそらく誰も正確には予測できないと思います。
だからこそ、私は米国株（S&P500）にも月3万円投資しています。

いまのところは互角です。
今後、どうなるか楽しみですね。

インデックスは日経平均よりもTOPIXにすべき理由

日経平均株価はわずか225銘柄で構成され、しかも株価加重平均（株価が高い銘柄ほど指数への影響が大きい）という特殊な算出方法です。
→ そのためファーストリテイリングやソフトバンクGなど一部の高株価銘柄に指数が大きく左右されます。

TOPIXは東証プライム市場の全銘柄（約1,800社前後）が対象で、時価総額加重平均。
→ 市場全体の動きを反映し、特定銘柄の影響が過大になりにくい。分散効果が高い。

② 米国株（S&P500）は相変わらずの安定感

利下げ期待＋テック主導の市場強さで、引き続き上昇トレンド。
ただ、割高感は否めない。
しかし、GAFMA、NVIDIA、パランティアなどのAI関連企業の力を測りかねる。
確かに、日本株にはないイノベーション力がすごい。
これからどうなるかは正直よくわかりませんが、とりあえず上昇するんでしょうね。